外汇交易中国工商银行中国网站－金融市场专区频道－产品服务栏目－远期外汇买卖

　　远期外汇买卖，是指我行为对公客户提供的，通过与我行签订合约，约定在未来某一日（至少两个工作日后）进行两种外币买卖的币种、汇率和金额，并在到期日按约定办理资金交割的业务。

　　远期外汇买卖的约定汇率为即期汇率加（减）一定的掉期点数，不存在期权费、手续费等交易费用，为客户节约了交易成本,能够帮助客户提前确定未来日期的外汇买卖汇率，锁定汇率风险，规避由于未来汇率变动给客户带来的潜在损失。

　　以套期保值或投资为目的的法人客户，包括境内企事业单位、国家机关、社会团体以及有外汇币种兑换、交易或汇率风险管理需求的中资企业境外分支机构、境外政府、主权基金、外汇交易外资机构和境外企业等,以及在境外依法注册且符合中国法律要求和监管政策可开展本产品交易的客户。

　　1. 卓越的定价能力。我行是国际银行间外汇市场最具影响力的参与者之一，是中国银行间外汇市场的做市商银行，有能力为客户提供及时、优质的报价及交易服务。

　　2. 个性化的产品设计。我行远期外汇买卖支持美元、日元、欧元、英镑、澳大利亚元、新加坡元、加拿大元、新西兰元等多币种，可根据客户现金流灵活设置产品期限，可根据客户需求设计个性化业务方案。

　　A公司为一家大型进出口企业，未来有欧元收汇和美元付汇需求，希望可以将欧元收汇换成美元对外支付并锁定换汇汇率。

　　工商银行与A公司叙做远期汇率交易，将欧元转化为美元。1个月后，A公司向工商银行支付1000万欧元，工商银行按事先约定的远期汇率1.1000支付A公司1100万美元。

　　A公司通过办理远期汇率交易，将欧元换美元汇率成本锁定为1.1000，规避了汇率波动风险。

　　1. 除金融机构以外，在境内依法注册的公司法人、企业法人、事业单位法人和社会团体法人，以及在境外依法注册且符合中国法律要求和监管政策可开展本产品交易的客户；

　　7.在工行的评级授信符合工行信用风险控制政策。重点关注：客户在工行评定的信用等级为A级（含）以上，对于客户提供全额保证金或经授信审批部门认定的低风险担保的，可不受内部信用评级限制。

　　1. 对于符合准入条件且愿意开展衍生产品交易的客户，在我行首次办理衍生产品交易前，须接受我行的衍生产品交易业务适合度评估。

　　2. 客户须逐项填写交易适合度评估表，并提供相关证明材料，包括相关资质证明开展外汇远期交易的审批或授权文件、资信情况、相关业务经验及管理内控等。

　　3. 营业机构营销或销售人员根据客户经营性质、衍生产品交易经验、风险承受能力、内部管理控制等方面的情况，评估其成熟程度，并结合评级授信、与我行业务合作等情况，在交易适合度评估表出具评估意见，确定客户适合办理的衍生产品种类。

　　4. 对于符合我行准入条件且经我行适合度评估具备衍生产品交易风险承受能力的客户，在我行首次开展衍生产品业务前，客户须与营业机构签署格式化条款的代客风险管理协议。

　　符合准入条件的客户，可在营业时间向具有远期外汇买卖业务经营权的营业网点申请办理远期外汇买卖业务。

　　已注册企业网上银行且符合准入条件的客户也可在法定工作日北京时间周一至周五9:00～17:00通过企业网上银行办理远期外汇买卖交易。

　　1. 交易申请：客户向工行递交《外汇买卖委托书》叙作交易，工行对客户资信、履约能力等进行审查。

　　4. 交易撤销、更改：客户可在委托交易未成交之前更改或取消交易委托。委托交易一经成交，客户不能更改或撤销。

　　客户办理外汇买卖交易之前应充分认识并完全理解可能遇到的各类风险。以下仅为中国工商银行基于目前市场情况和外汇买卖产品特点列举的主要风险种类和对风险因素的客观分析，并不保证涵盖外汇买卖的全部风险种类，同时也不代表中国工商银行对市场情况的预测。

　　1. 政策风险：外汇买卖是根据当前相关法律法规和监管规定设计的产品，如遇国家宏观政策、法律法规或监管规定发生变化，可能影响到客户正常买卖外汇，并可能造成业务关停，进而导致客户受到损失。

　　2. 市场风险：受全球相关外汇市场影响，如外汇买卖交易价格发生不利波动，可能导致客户受到损失。

　　3. 流动性风险：如因市场流动性原因中国工商银行交易报价价差扩大，客户可能面临不利情况。

　　4. 操作风险：客户因泄露身份识别信息、误使用身份认证方式或操作失误等原因，可能造成不必要损失。

　　5. 不可抗力及突发事件风险：受自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件影响，或受国际上各种政治、经济、突发事件等因素的影响，或受通讯故障、系统故障、电力中断、市场停止交易等意外事件或金融危机、国家政策变化等因素的影响，可能对客户正常办理外汇买卖交易造成影响，进而可能使客户受到损失。

　　1.即期价格：是指国际外汇市场上某一种货币对另一种货币的价格，例如欧元兑美元即期价格为1.3380。

　　2.升水（Premium）：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上欧元兑美元的比价为1.3380，三个月期的欧元兑美元是1.3420。此时欧元兑美元升水。

　　3.贴水（Discount）：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上欧元兑美元的比价为1.3380，三个月期的欧元兑美元是1.3360。此时欧元兑美元贴水。

　　4.掉期点（SwapPoints）：在外汇交易中，由于两种货币的利率并不相同，把这种利率差异转换成以汇率形态表示，这种汇率形态便是掉期点。外汇交易中国工商银行中国网站－金融市场专区频道－产品服务栏目－远期外汇买卖